تاکنون در اکثر پژوهشهای انجام شده در مورد رابطه بین متغیرهای حسابداری و قیمت سهام شرکتها، فرض کارایی بازار پذیرفته شده و با توجه به این فرض تحقیقات در محیط ایران انجام گرفته است. سوال اصلی این تحقیق آن است که آیا ناکارامدی بازار موجب ایجاد تفاوت در نتایج تحقیقات پیشین خواهد شد. در این تحقیق به دلیل پاسخگویی به سوال مذکور، چهار فرضیه گردآوری شده است. روش انجام این تحقیق، روش شبه تجربی و جامعه آماری کل شرکت-های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1379 تا 1389 است. برای اندازهگیری ناکارایی بازار از روش تحقیق هو و همکاران(2005) استفاده گردید. همچنین با استفاده از روش کولین و همکاران(2000) مدلهای اولیه برای آزمون فرضیههای تحقیق تخمین زده شد. نتایج تحقیق حاکی از آن است که ناکارایی بازار بر محتوای اطلاعاتی سودهای آتی و جریانهای نقدی عملیاتی آتی تاثیر منفی دارد. همچنین نتایج نشان داد ناکارایی بازار بر محتوای اطلاعاتی اقلام تعهدی آتی و سود جاری تاثیری ندارد. به طور کلی، نتایج حاکی از تاثیر ناکارایی بازار بر محتوای اطلاعاتی اقلام حسابداری است، بنابراین ذینفعان بنگاههای اقتصادی باید به این موضوع توجه نمایند.
