هدف: از یک سو در عصر جهانی شدن بهبود عملکرد مالی و غیرمالی شرکت همواره مورد توجه ذینفعان بوده است. از سویی دیگر، پس از رویدادهای گرمایش جهانی، سقوط بازار و بحرانهای اقتصادی، ذینفعان به طور ویژهای به اهمیت عملکرد زیستمحیطی، اجتماعی و راهبری به عنوان یکی از مؤلفههای غیرمالی که میتواند بر عملکرد مالی و غیرمالی شرکت تأثیر بگذارد واقف شدهاند. عملکرد مالی و غیرمالی شرکتها با عناصر ساختاری مدیریت و ترکیب هیئتمدیره پیوند خورده است. مدیران به عنوان نمایندگان ذینفعان باید حافظ منافع آنان باشند، اما کلیه تصمیمات استراتژیک آنها از جمله تصمیمهای مربوط به فعالیتهای زیست-محیطی، اجتماعی و راهبری تحت تاثیر ویژگیهایشان قرار میگیرد. یکپارچگی عوامل ESG در ویژگی-های مدیریت، استراتژیها و شیوههای شرکت را تغییر میدهد. شرکتهایی که این عناصر را در اولویت قرار میدهند احتمالاً شهرت خود را افزایش میدهند، سرمایهگذاری را جذب میکنند و به رشد پایدار دست می-یابند. بر این اساس، هدف پژوهش حاضر، بررسی نقش تعدیلکنندگی ویژگیهای ساختاری مدیریت بر تاثیر عملکرد زیست محیطی، اجتماعی، راهبری بر عملکرد مالی و غیرمالی شرکت است. روش: چهار فرضیه پژوهش با استفاده از اطلاعات 166 شرکت پذیرفته شده در شرکت بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1392 تا 1401 (شامل 1660 مشاهده شرکت سال) و بهکارگیری رگرسیون چند متغیره آزمون و تجزیه و تحلیل شدند. عملکرد زیستمحیطی و اجتماعی و راهبری با استفاده از الگوی فخاری، ملکیان و جفایی رهنی (1396)، عملکرد مالی با کیو - توبین و عملکرد غیرمالی با سرمایه ساختاری اندازهگیری شد. در مجموعه ویژگیهای ساختاری مدیریت، چهار ویژگی ثبات و استحکام مدیریت، استقلال هیئت مدیره، تنوع هیئت مدیره و توانایی مدیریت مورد بررسی قرار گرفت. یافتهها: عملکرد زیستمحیطی، اجتماعی و راهبری بر عملکرد مالی و عملکرد غیرمالی تاثیر مثبت و معناداری دارد. ثبات و استحکام مدیریت و توانایی مدیریت، تاثیر مثبت عملکرد زیستمحیطی و اجتماعی و راهبری بر عملکرد مالی را تقویت میکنند، لیکن استقلال هیئت مدیره و تنوع اعضاء هیئت مدیره بر این تاثیر نقش تعدیلکنندگی ندارند. ثبات و استحکام مدیریت، استقلال هیئت مدیره، تنوع اعضای هیئتمدیره و توانایی مدیریت تاثیر مثبت عملکرد زیستمحیطی و اجتماعی و راهبری بر عملکرد غیرمالی را تقویت می-کنند.
